Что будет с депозитными ставками в 2021 году: прогнозы НБУ

09.02.2021, 11:53
Что будет с депозитными ставками в 2021 году: прогнозы НБУ - Фото
Фото: depositphotos.com

В 2021 году депозитные ставки могут продолжить снижение

В Национальном банке прогнозируют снижение ставок по гривневым депозитам в 2021 году. Об этом написал заместитель начальника управления системных рисков департамента финансовой стабильности НБУ Николай Остролуцкий в колонке для "Экономической правды".

"При отсутствии потрясений на рынке можно ожидать дальнейшее снижение ставок по гривневым вкладам, хотя и более медленное, чем в 2020 году. А ставки по валютным средствам уже достигли дна", – отметил он.

Динамика ставок

По данным НБУ, девальвация 2020 года не испугала вкладчиков: гривневые средства на банковских счетах выросли за год более чем на 25%, а валютные – на несколько процентов в долларовом эквиваленте.

В конце 2020 года снижение ставок по гривневым депозитам замедлилось. Причиной было то, что ставки находятся на исторически низком уровне, поэтому запаса для дальнейшего снижения стоимости депозитов не так много.

Дальнейшему удешевлению депозитов может помешать конкуренция с гособлигациями, а также возможное появление устойчивых девальвационных ожиданий.

Депозиты или гособлигации

Как отметил Николай Остролуцкий, ставки по депозитам с ноября 2020 года стали ниже доходности гособлигаций, поэтому в декабре-январе заметно вырос объем таких ценных бумаг в собственности физлиц.

В то же время пока суммы гривневых вложений физических лиц в государственные облигации несопоставимы ни с объемом, ни с приростом депозитов.

Средняя ставка по гривневым депозитам на начало ноября составляла 9,26% годовых, по валютным – 1,51% годовых. К концу 2020 года эти показатели составили 8,71% и 1,38% годовых, а на 2 февраля 2021 года – 8,61% и 1,23% годовых.

Средняя доходность гривневых гособлигаций превышает 10% годовых, а по пятилетним бумагам составляет более 12% годовых. По долларовым гособлигациям доходность приближается к 4% годовых. Эти показатели существенно превышают доходность банковских депозитов.

Общий объем гособлигаций в обращении на 8 февраля 2021 составил 1,008 трлн грн, в том числе в собственности банков находились такие бумаги на сумму 515,9 млрд грн, в собственности НБУ – на 324,6 млрд грн, нерезидентов – 95,9 млрд грн , юрлиц-резидентов – 59,2 млрд грн, физлиц-резидентов – 12,56 млрд грн.

Для сравнения, на начало ноября 2020 года в собственности физлиц находились гособлигации на 8,3 млрд грн, а на конец 2020 года – на 11,0 млрд грн.

Другие тенденции

В Нацбанке отмечают, что за 2020 год больше всего выросли депозиты состоятельных домохозяйств с суммой вкладов более гарантированной суммы 200 000 грн.

Доля таких депозитов в общем объеме вкладов выросла за год с 40% до 43%.

"Это произошло благодаря тому, что лица со средними и высокими доходами сокращали расходы на товары длительного пользования, отдых и развлечения, поэтому имели больше возможностей для сбережений", – пояснил Николай Остролуцкий.

Динамика общей суммы вкладов в 2020 году

За 2020 год гривневые вклады физлиц в украинских банках увеличились на 26,4%, что является рекордным показателем с 2010 года. Для сравнения, в 2019 году гривневые вклады физлиц увеличились на 17,3%, в 2018 году – на 14,2%.

Валютные вклады населения за 2020 год выросли на 2,2% в долларовом эквиваленте.

Общая сумма депозитов физлиц в банках составляет около 600 млрд грн.

Напоминание ЛИГА.Money

Выбирайте кредит на личные цели в банке с помощью Кредитометра ЛИГА.Money. Сравнивайте реальную стоимость кредитов со всеми комиссиями и сопутствующими затратами.

Підготовлено ЛІГА.Money за сприяння Проекту USAID "Трансформація фінансового сектору".

Коментарі